الصيرفة الإسلامية: نمو وتحديات وفرص جديدة

الصيرفة الإسلامية: تحول ملحوظ في النظام المالي

كتبت- منال المصري:

شهدت الصيرفة الإسلامية في السنوات الأخيرة تحولاً جذرياً، حيث أصبحت اليوم جزءاً أساسياً من النظام المالي العالمي. هذا القطاع الذي بدأ كفكرة متخصصة ومحدودة، انتشر الآن ليشمل أكثر من 80 دولة، محققاً أصولاً تتجاوز 5 تريليون دولار. إنه بالفعل تحول يثير الإعجاب ويعكس قوة هذا النهج المالي.

التحديات المفاهيمية والمعرفية

في تقرير حديث صادر عن بنك ستاندرد تشارترد بعنوان "الصيرفة الإسلامية للشركات: آفاق جديدة للنمو والاستثمار"، تم تسليط الضوء على نمو الصيرفة الإسلامية، إلا أن هناك تحديات تتعلق بفهم مبادئها وهياكلها وآلياتها. هذه التحديات قد تعيق العديد من القيادات المؤسسية التي تسعى للاستثمار أو الانخراط في هذا المجال المتنامي.

الفجوة المعرفية في القطاع

أفاد التقرير بأن حوالي 65% من الشركات التي تبحث عن حلول مالية متوافقة مع الشريعة الإسلامية تفتقر إلى المعرفة الكافية أو الخبرة العملية في هذا المجال. إن محدودية الفهم حول منتجات التمويل الإسلامي تعتبر عائقاً رئيسياً أمام الاستفادة من الأصول الإسلامية العالمية، والتي تُقدّر قيمتها بـ 5.5 تريليون دولار، ومن المتوقع أن تصل إلى 7.5 تريليون دولار بحلول عام 2028.

زيادة الإصدارات وتوسع السوق

أشار التقرير أيضاً إلى أن عدد الشركات المُصدِرة للصكوك قد تضاعف تقريباً منذ عام 2020، مما أدى إلى زيادة حجم الإصدارات بنسبة 38% ليصل إلى 58.8 مليار دولار في عام 2024. وهذا يدل على أن هناك اهتماماً متزايداً من قبل المستثمرين في أدوات التمويل الإسلامي.

آفاق جديدة للشركات

قال خورام هلال، الرئيس التنفيذي لمجموعة الخدمات المالية الإسلامية في بنك ستاندرد تشارترد، إن التمويل الإسلامي أصبح واحداً من أسرع مصادر رأس المال نمواً على مستوى العالم. ومع ذلك، فإن مستوى الوعي المؤسسي بهذا النوع من التمويل لا يتناسب مع وتيرة النمو الحالية. الشركات التي تستثمر في تطوير قدراتها في هذا المجال ستتمكن من الوصول إلى أسواق رأسمالية ضخمة والاستفادة من مزايا عديدة.

الاستدامة والحوكمة البيئية

تتوافق مبادئ التمويل الإسلامي بشدة مع أطر الحوكمة البيئية والاجتماعية، حيث تعتمد على مفاهيم الشفافية والعدالة. في عام 2024، شهدنا زيادة كبيرة في الإقبال على الصكوك المستدامة، حيث تجاوزت نسبة تغطيتها 4.3 مرات في المتوسط، مما يعكس اهتمام المستثمرين بالأدوات المالية التي تجمع بين الامتثال للشريعة الإسلامية ومتطلبات الاستدامة البيئية.
ليلى مدبلج الحلقة 201

الابتكار الرقمي ودوره في التمويل الإسلامي

كما أن الابتكار الرقمي يساهم في تعزيز هذا الزخم. من المتوقع أن تُحدث الصكوك المرمّزة وتقنيات البلوك تشين ثورة في أساليب جمع وإدارة رأس المال، مما يتيح تخفيض تكاليف الإصدارات وتعزيز الحوكمة بكفاءة وشفافية أعلى.

التمويل الإسلامي كمدخل استراتيجي

يعتبر التمويل الإسلامي مدخلاً استراتيجياً للتجارة العالمية، خاصة في المناطق التي تُعد فيها الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية طلباً أساسياً. كما يحمل التمويل الإسلامي أهمية كبيرة في ممر التجارة بين دول الجنوب، حيث يربط بين مناطق تجارية تتجاوز قيمتها 5.7 تريليون دولار.

الفرص في سوق الحلال

تشكل اقتصادات الحلال وحدها فرصة سوقية تُقدّر بنحو 2.2 تريليون دولار، حيث تستفيد الشركات العاملة في الأسواق ذات الأغلبية المسلمة من حلول التمويل التجاري الإسلامي. ويعتبر بنك ستاندرد تشارترد رائداً في هذا المجال، حيث يقدم خدماته في أكثر من 30 سوقاً عبر منصته لصيرفة إسلامية العالمية "صادق".

ختاماً

إن الصيرفة الإسلامية ليست مجرد خيار مالي، بل هي استراتيجية متكاملة تتماشى مع متطلبات العصر الحديث. مع استمرار الابتكار والنمو، فإن الفرص ستظل مفتوحة أمام الشركات الراغبة في استكشاف هذا المجال الواعد.